A globális befektetők számára legfontosabb öt gazdasági mutató



A globális befektetők számára legfontosabb öt gazdasági mutató

A gazdasági mutatók segítenek a befektetőknek és az elemzőknek a befektetési lehetőségek vagy egész gazdaságok egészének felmérésében. A bruttó hazai termékektől (GDP) a fogyasztói árindexektől (CPI-k) számos adatpont van, amelyek segíthetnek a globális befektetőknek az ország gazdaságában bekövetkező változások előrejelzésére és portfóliójuk stratégiai kiigazítására.

Tegyük fel például, hogy egy nemzetközi befektető az elmúlt években egészséges hozamot hozott a brazil részvényekből. A fogyasztói árindexet nyomon követő befektető észreveheti, hogy az infláció emelkedik, ami azt jelenti, hogy a jegybank dönthet a kamatlábak növekedéséről. Annak tudatában, hogy a kamatemelések általában részvényeket sértenek, a befektető csökkentheti a részesedését.

Ez csak egy példa. Számos gazdasági mutatóra van szükség, amelyeket a befektetőknek nyomon kell követniük, ezért fontos, hogy megismerjék a legfontosabbakat.

1. Bruttó hazai termék

A GDP az adott országban egy adott időszak alatt termelt végtermékek és szolgáltatások piaci értékét jelenti. Az értéket általában névleges és valós formátumban adják meg, a reál-GDP pedig a monetáris érték változásaihoz igazodik. Tekintettel annak hatalmas szélességére, ez a mutató a leginkább figyelt a pénzügyi piacokon.

Az ország GDP-jének növekedése a növekvő gazdaságra utal, míg a GDP csökkenése az ország gazdaságának lassulását jelzi. Időközben az ország előrejelzett GDP-növekedési üteme felhasználható az államadósság megfelelő szintjének meghatározására, illetve annak meghatározására, hogy az országon belül működő vállalatok valószínűleg növekedést fognak tapasztalni.

2. Foglalkoztatási mutatók

Az ország polgárainak termelékenysége és gazdagsága vitathatatlanul a gazdasági siker végső meghatározója. A foglalkoztatási mutatók, például a munkaerő, a bérszámfejtés és a munkanélküliség adatai becslése szerint hány polgár dolgozik, és hogy többet vagy kevesebb pénzt keresnek, mint korábban.

A pénzügyi piacok gondosan figyelik ezeket a foglalkoztatási mutatókat, különösen azokban a fejlett országokban, amelyek jövedelmük nagy részét a hazai fogyasztási kiadásokból generálják. A foglalkoztatás csökkenését gyakran a fogyasztói kiadások csökkenése követi, ami sértheti a GDP statisztikáit és az általános gazdasági növekedési kilátásokat.

3. Fogyasztói árindex

A fogyasztói árindex a háztartások által vásárolt fogyasztási javak és szolgáltatások árának változását méri. Az index egy statisztikai becslés, amelyet az időszakosan összegyűjtött reprezentatív tételekből származó minta árának felhasználásával hoztak létre. Gyakran előfordul, hogy ezt az intézkedést az infláció mérőszámaként használják, amely pozitívan vagy negatívan befolyásolhatja az ország valutáját.

A pénzügyi piacok gondosan figyelik a CPI-adatokat az infláció jeleire. Az emelkedõ infláció magasabb kamatlábakhoz és a hitelek csökkenéséhez vezethet, míg a defláció alacsonyabb kamatokat és nagyobb hitelnyújtást eredményezhet.

4. Központi Bank jegyzőkönyve

A központi bankok monetáris politikát hoznak létre és jelentős ellenőrzést gyakorolnak az ország gazdasága fölött. Következésképpen a pénzpiacok általában figyelemmel kísérik minden olyan szót, amelyet a központi bankárok nyilvánosan nyilvánosságra hoznak a jövõre utaló jelek miatt. A jegybanki jegyzőkönyvek hivatalos kiadványok, amelyek értékes gazdasági kommentárokat tartalmaznak, amelyek jelezhetik a jövőbeli politikai lépéseket.

Az Amerikai Egyesült Államokban a Federal Reserve kiadja az úgynevezett Beige Book-et, amely az egyes Federal Reserve Bank aktuális gazdasági körülményeiről szóló anekdotikus információkat tartalmaz. Hasonló jegyzeteket sok más központi bank, köztük a Bank of Japan, az Európai Központi Bank (EKB) és mások rendszeresen vagy félig rendszeres ütemterv szerint adnak ki.

5. PMI Manufacturing & Services

A Beszerzési Menedzser Index (PMI) a Markit Csoport és az Ellátási Ellenintézet által kifejlesztett gazdasági mutató. Havi rendszerességgel történő lekérdezéssel az index tükrözi az áruk és szolgáltatások beszerzését vezetők vásárlásával. A két legfontosabb felmérés a PMI Manufacturing és PMI Services indexek.

A pénzügyi piacok a PMI Manufacturing és a PMI Services mutatókat tekintik kulcsfontosságú gazdasági mutatóknak, mivel a vállalatok leállítják a nyersanyagokat, amikor a kereslet szárazodik. Ez sok problémát jelenthet a gazdaságban, mint a kiskereskedelmi értékesítés vagy a fogyasztói kiadások.