Mi a jó befektetésed?



Mi a jó befektetésed?

Az egyik fő oka annak, hogy az új befektetők elveszítik a pénzüket, mert befektetéseik irreális megtérülési rátája után üldöznek, függetlenül attól, hogy részvényeket, kötvényeket, befektetési alapokat, ingatlanokat vagy más eszközosztályt vásárolnak. A legtöbb ember egyszerűen nem érti, hogyan működik a keverés. Minden egyes százalékos nyereségnövekedés évente óriási növekedést jelent a végső jólétedben. Annak fényében, hogy 10 000 dollárba fektetett 10% -ot 100 évre, 137,8 millió dollár lett volna. Ugyanez a $ 10,000-os befektetés, amely kétszerese a megtérülési ráta (20%), nem csak duplázza meg az eredményt, 828,28 dollárra milliárd, ezermillió.

Nem tűnik ellentmondásosnak, hogy a 10% -os hozam és a 20% -os hozam közötti különbség 6,010x annyi pénzt, de ez a geometriai növekedés természete.

Mi a jó megtérülési ráta?

Az első dolog, amit meg kell tennünk, az az infláció. A valóság az, hogy a befektetők érdeklődnek vásárlóerejük növelésében. Vagyis nem érdekli a "dollár" vagy a "jen" önmagában, érdekli, hogy hány sajtburgert, autót, zongorát, számítógépet vagy pár cipőt tud vásárolni.

Amikor ezt megtesszük, és átnézzük az adatokat, látjuk, hogy a megtérülési ráta az eszköztípusok szerint változik:

Arany

Általában az arany hosszú távon nem reálértéken értékelt. Ehelyett csak egy értéktároló, amely megtartja vásárlóerejét. Évtizedről-évtizedre azonban az arany nagyon ingadozó lehet, óriási csúcsoktól kezdve a lehangoló mélypontokig évek alatt, így távol tartja a biztonságos helyet a következő néhány évben szükséges pénz tárolásához.

Készpénz

A Fiat devizákat úgy tervezték, hogy idővel értékcsökkenést végezzenek. Tény, hogy az 1800-as 100 dollár ma csak 8 dollárt ér, ami az értékcsökkenés 92% -át jelenti. Az udvaron lévő kávé dobozok eltemetése szörnyű hosszú távú befektetési terv. Ha sikerül túlélni az elemeket, akkor még mindig elégtelen lesz, ha elegendő időt kap.

kötvények

Történelmileg jó, jó minőségű kötvények általában normális körülmények között 2% -ról 4% -ra térnek vissza. Minél kockázatosabb a kötvény, annál nagyobb a visszatérő befektetők igénye.

Üzleti tulajdon, beleértve a készleteket

Tekintettel arra, hogy az emberek milyenek az üzleti tulajdonukban, hihetetlen, hogy mennyire konzisztens az emberi természet. A legmagasabb minőségű, legbiztonságosabb és legstabilabb osztalékfizető állományok évszázadok óta visszaadják a tulajdonosok valós, inflációhoz igazított hozamának 7% -át. Úgy tűnik, ez az az alak, amely miatt az emberek hajlandóak részt venni a pénzükön, több pénz reményében holnap. Így ha a 3% -os infláció világában élsz, 10% -os megtérülési ráta (7% -os reálhozam + 3% infláció = 10% névleges hozam) várható.

Minél kockázatosabb az üzlet, annál nagyobb a megtérés. Ez megmagyarázza, hogy miért kéne egy kettős vagy hármas számjegyű lövés követelése egy indításkor, mivel a kudarc és a teljes kiürülés veszélye sokkal magasabb. Ha többet szeretne megtudni erről a témáról, olvassa el a Befektető szükséges hozamának elemeit.

Ingatlan

Anélkül, hogy bármilyen adósságot felhasználna, a befektetők által követelt ingatlanvisszafizetési követelések tükrözik az üzleti tulajdonjogok és a készleteket A jó, nem tőkeáttétel nélküli ingatlanok reál megtérülési rátája az infláció után durván 7% volt. Mivel évtizedek óta 3% -os inflációt tapasztalunk, az elmúlt húsz évben ez a szám 10% -ra stabilizálódott. A kockázatosabb projektek magasabb megtérülési rátát igényelnek. Plusz, az ingatlan-befektetők ismertek a jelzáloghitelek felhasználásával, amelyek a tőkeáttétel egyik formája, hogy növeljék a befektetés megtérülését.

A jelenlegi alacsony kamatú környezet az elmúlt években jelentős eltéréseket eredményezett, a befektetők elfogadták a tőkeáttételi arányokat, amelyek lényegesen elmaradnak attól, amit sok hosszú távú befektető mérlegelhet.

Tartsa meg elvárásait ésszerűtlen

Vannak elvihető tanulságok ettől. Ha új befektető vagy, és úgy véled, hogy évtizedek óta keresni fogsz, mondjuk 15% -ot vagy 20% -ot a kékkártya-befektetésedbe, akkor téveszmék vagyunk. Nem fog megtörténni.

Ez durva hangzásnak tűnhet, de fontos, hogy megértsétek: aki ígéri az ilyen visszatérést, kihasználja a kapzsiság és a tapasztalat hiányát. A pénzügyi alapjainak rossz feltételezésekkel való alátámasztása azt jelenti, hogy valami hülyeséget teszel a kockázatos eszközök túlkapásában, vagy a nyugdíjazással érkezik, sokkal kevesebb pénzzel, mint amire számított. Sem egy jó eredmény, így a visszatérési feltételezések konzervatívak és sokkal kevésbé stresszes befektetési élményekkel kell rendelkezned.

Ami azt jelenti, hogy a tapasztalatlan befektetők számára még inkább zavaró "jó" megtérülésről beszélünk, hogy ezek a történelmi megtérülési ráták - amelyek ismételten nem garantálódnak megismételni magukat - nem voltak sima, felfelé irányuló pályák. Ha Ön ebben az időszakban tőkebefektető lett volna, néha szívbillentyű veszteségeket szenvedett a jegyzett piaci értékelésben, amelyek közül sok tartott évek. Ez a dinamikus szabadpiaci kapitalizmus természete. De hosszú távon ezek azok a megtérülési ráták, amelyeket a befektetők történelmileg láttak.

Az egyenleg nem adózási, befektetési vagy pénzügyi szolgáltatásokat és tanácsokat nyújt. Az információkat a befektetési célok, a kockázati tolerancia vagy az adott befektető pénzügyi körülményeinek figyelembevétele nélkül nyújtják be, és esetleg nem minden befektető számára alkalmasak. A múltbeli teljesítmény nem jelzi a jövőbeni eredményeket.A befektetés kockázatot jelent, beleértve a tőke elvesztését is.